摘要:黄金白银延期网(http://www.huangjintd.com/)01月16日讯,2017年开年以来,军工板块持续走强,多次领涨沪深两市。近日受大盘下跌影响军工板块轻跌,前海开源基金执行投资总监、基金经理薛小波认为,从行业发展前景、当前
第四,薛小波认为军工板块的资产证券化率提升还将持续。随着2008年以来中航工业、中船重工等军工集团企业类资产注入上市公司的持续推进,部分军工集团优质企业类资产已经进入上市公司。但目前中国电科、航天科技(000901,股吧)和航天科工等集团公司的资产证券化率还不高,只有20%左右,未来随着相关政策的推进,军工集团资产证券化率仍有很大提升空间。
此外,从估值水平看,军工板块从2015年高点以来经过几次深幅调整,估值回落很大,估值的大幅回落为未来估值水平的提升留下了很大空间。从行业刺激因素看,未来一段时间,军工混改、周边安全、航母2号舰下水、两船合并预期、大飞机首飞、军工科研院所改制、北斗民用立法、军民融合、低空空域相关管理政策等都可能对板块形成不同程度的刺激。
综合考虑行业发展前景、当前估值和未来刺激因素,近期薛小波将管理的两只纯投军工行业的前海开源中证军指数基金和中航军工分级基金仓位有所提高,同时也调整了他所管理的主动管理产品前海开源大安全基金和前海开源高端装备制造基金中军工行业的配置比例。