「原油交易策略」：沙特油长冀望原油市场在4月平衡，油价上扬

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2019-2-21 10:03:54作者:yrc99来源：金投专家编辑：小金子我要纠错

摘要：上个交易日，原油价格上升，至去年11月上旬以来最高。市场憧憬石油输出国组织及盟友减产，及美国制裁伊朗和委内瑞拉，将会有助油市于今年较后时间回复平衡，油价受支持。

　　英伦金融：上个交易日，原油价格上升，至去年11月上旬以来最高。市场憧憬石油输出国组织及盟友减产，及美国制裁伊朗和委内瑞拉，将会有助油市于今年较后时间回复平衡，油价受支持。纽约期油连升第六个交易日，为上月10日以来最长升浪，以每桶56.92美元收市，升83美仙，升幅近百分之1.5。伦敦期油收市报67.08美元，升63美仙，升幅近百分之1。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价一度站上55美元关口，但全球经济增长放缓引发忧虑，打压油价连续走低，中美贸易磋商进展良好，油价在触底反弹后以凌厉上涨的姿态重返57美元关口，年内新高不断。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看56.77, 55.74，阻力看58.00, 59.30。目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

　　【今天重要事件入市策略】

　　1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　2) 0830以澳大利亚1月季调后失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　3) 1500以德国1月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　4) 1545以法国1月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　5) 1630以德国2月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　6) 1700以欧元区2月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

　　7) 2130以美国2月费城联储制造业指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　8) 2130以美国截至2月16日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　9) 2130以美国12月耐用品订单月率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　10) 2245以美国2月Markit制造业PMI初值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　11) 2300以美国1月谘商会领先指标月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　12) 2300以美国1月成屋销售年化总数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

　　13) 0000以美国2月15日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

　　14) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　　A)首触56.77适量好仓，目标57.33,58.00

　　B)上破58.00适量好仓，目标58.71,59.74

　　C)跌穿56.77适量淡仓，目标55.74,55.00

　　D)首触55.00适量好仓，目标55.74,56.77

　　油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

　　【重要支持及阻力】

　　弱中强

　　阻力58.7160.0061.26

　　支持56.7755.3453.10

　　【环球市况焦点及分析】

　　昨日市场重点关注美联储1月议息纪要的新鲜出炉，美联储官员认为美国经济和就业市场仍然强劲，将对政策制定保持耐心，希望在今年晚些时候停止缩表。纪要措辞的鸽派程度逊于预期，若经济下行的风险消除，不排除美联储年内至少加息一次的可能性。美元指数触及近期新低后尝试反攻，勉强守住96.5水平，金银维持高位盘整。原油方面，油价上涨逾1%刷新年内高点，沙特能源部长法利赫称，希望石油市场能在4月前达到平衡;OPEC+减产执行情况监督委员会预计，1月减产执行率约为83%;此外，API原油库存增加，抑制油价涨幅。本周市场焦点，梅斯特、布拉德、威廉姆斯等一众美联储官员发表讲话，美联储议息纪要，以及中美贸易谈判的最新进展。数据方面，在美国，预计初请小幅减少，耐用品订单增长，制造业PMI持稳，谘商会领先指标止跌回升，成屋销售表现尚可。预计加拿大零售销售下滑势头得到遏制。在欧洲，预计欧元区制造业PMI持稳，CPI终值持平;德国CPI变化不大，制造业PMI稍微回暖，GDP表现差强人意，IFO商业景气轻微回升;法国CPI基本持平。在亚太区，预计澳大利亚失业率大致持平;日本CPI维持微弱增长。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

　　英伦金融【原油】：沙特油长冀望原油市场在4月达到平衡，油价上扬。1)首个即市策略，跌破56.77，目标55.74,55.20，突破可追54.53,53.92。2)反之，升穿58.00可适量做多，看58.71,59.30，突破追60.00,60.83。3)最后一个策略，目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，以53.10-54.53区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

　　【纽约股市】纽约股市反复向好。科技股连续第八个交易日上升，道琼斯工业平均指数连升第三日，收市升63点，报25954点。标准普尔五百指数升4点，报2784点。美国总统特朗普表示，美中两国贸易谈判进展良好，市场注视谈判发展，及联邦储备局发表上次议息纪录，大市好淡争持。下午联储局议息纪录显示，决策官员不能够肯定今年会否加息，大市表现反复，尾段重拾升轨。标普五百指数连续第三日上升。道指亦是连升第三日，开市跌19点后反弹，下午中段曾经升近95点，贴近2万6千点。其后波动较大，十多分钟内最多倒跌近45点，高低相差近140点，尾段反复向好。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

　　【美元指数】美元汇价先跌后反弹，英镑亦由低位回升。市场憧憬美中两国会达成贸易协议，及英国有望顺利「脱欧」，投资者对回报较高的风险货币需求增加，美元曾经受影响。不过美国联邦储备局议息纪录显示，经济与劳工市场仍然强劲。美元受支持，美汇指数收复失地。英国执政保守党有三名亲欧派议员退党，英镑曾经受影响。不过西班牙外交大臣对《彭博》表示，欧洲联盟正敲定新的「脱欧」协议，消息支持英镑反弹。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

　　【原油分析】

　　【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价一度站上55美元关口，但全球经济增长放缓引发忧虑，打压油价连续走低，中美贸易磋商进展良好，油价在触底反弹后以凌厉上涨的姿态重返57美元关口，年内新高不断。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

　　黄金分割回调分析：

　　近期波浪回调重要黄金回调

　　阻力61.26

　　阻力60.00

　　阻力58.71

　　支持

　　56.77

　　支持

　　55.34

　　支持

　　53.10

　　阴阳烛形态：